干货初创型中小企业财务分析思路财智书会-书籍解读揭秘系列

2021-04-01上一篇 : |下一篇 :

干货初创型中小企业财务分析思路财智书会-书籍解读揭秘系列 资讯 第1张

你好,欢迎关注【财智书会】,我是财智小书童。今天分享的书籍解读《500强企业财务分析实务》读后感,作者是杨成纯。本书从为谁做、做什么、如何做、谁来做?业务分析出发理论结合实务与案例透彻解答。

读了李燕翔老师大作后,对500强企业的财务分析有了一定知识,一个感受是大企业的财务体系往往是系统化的、深入经营的。

本书作者文中表达的财务分析思维

财务分析为谁而做,由谁来做 (Whom)?

财务分析要做什么(What)?

财务分析如何做?(How)?

初衷和核心:一切财务分析是为经营服务。

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财务如何为公司

经营决策提供思路

我工作过的公司以中小型工厂居多,一般情况下,老板会很重视业务,相对来讲会轻视财务。财务方面往往缺乏体系,老板和员工财务意识不强,把财务深入到分析管理和战略决策方面更是极少

【案例1】我有见过1家初创型电商公司,主营业务是女装,经营几年后弄不清楚资产和负债到底是多少,以为赚钱了,实际上投入的几百万,堆在仓库里正在贬值中,最后导致几个合伙人不欢而散,人财两空。

引用书中最后的一段话,做为本文想表达的一些的感想:

优秀的财务分析一定既能够基于财务报表,又能大幅跳出财务报表的框架,深入了解业务运营,并能与业务部门以与业务语言对话,唯有如此,财务分析才能变得有趣,才能交付价值。

【案例2】书中最后提到了家具厂的例子,刚好有亲人前年与人合伙新开了中小型家具厂。没有专职财务,老板(合伙人之一)主管设计和业务及关键车间,占股约60%。借此机会尝试运用书中的知识来简单分析,为他经营决策提供思路,建立财务意识。

  • 家具厂零碎信息汇总:中山初创小厂近2年,占地面积约3千多平米,主要自己接单和接别人出口欧美的家具订单为主,有开始尝试定制家具接单。员工30多人(计时与计件约各占一半)。
  • 每月收入:收到货款约50万/月,未收回部分约20万。
  • 每月费用:材料采购约17万,工资约15万,水电房租5万,其他费用约5万。

基于以上零碎基础信息,财务分析我们能做些什么呢?

2

了解家具行业背景及业务特点

家具厂属于传统行业,厂商八成为中小规模,几乎不存在行业壁垒和护城河,行业高度竞争。

近几年需求方面,跟宏观经济环境很相关,内外需基本稳定,不太可能大幅增长。业务模式特点上,跟软件业边际成本为零比,一般中小家具厂的营收增加时支出肯定会同步增加甚至更快,营收减少时支出减少幅度会小一点。

同时,扩大规模也不能形成绝对竞争优势。 之前有新闻报道过,东莞这边有家非常出名的台升家具有限公司已经在今年停产。

为此我也专门去看了家具行业中一些上市公司的财务报表,和一些专业人士对此做的财务分析报告,包括大家熟知的索菲亚、欧派等国内有名的家具企业,现状有点尴尬,就是毛利率还是挺高的:一般在30%-46%之间,净利润率却在6%-10%之间徘徊。

综上,家具厂几乎不存在高利润的可能性,做大规模也未必有多大优势。因此,工厂要想长期生存,需要精打细算、稳健经营。

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要让老板了解

完全竞争行业中财务的重要性

一些工厂老板会重业务轻财务,但我认为在完全竞争的传统行业中两者都很重要。

家具加工行业,从客户角度,订单给谁做其实都差不多,即便大厂也有这个问题,所以家具厂几乎不存在非常稳定的业务源。

想挣更多钱,一些公司会选择通过负债扩大规模,一旦碰到行业不景气或订单流失,大规模的固定开支就可能拖后腿甚至致命。另外,成本核算错误导致报价过低,或者各环节费用控制不到位,有订单也可能造成亏损。

业务可以带利润,但一旦管控不力也会带来亏损。反之,过度繁琐的财务制度也会降低工厂效率。因此,应把业务和财务综合起来考虑,这样才能相得益彰。

注:故以下财务分析均需要考虑财务分析的价值和意义。

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如何将财务深入运用经营活动中

第一:把工厂运作的主要部分流程化,可以跟大部分制造企业一样,大致分为研发设计、采购、加工制造、物流运输这几个主要环节。(下图家具生产流程图,根据参观后记忆印象,找出比较接近的制作流程图)

第二:针对每个环节进行财务预算、财务控制和财务核算。比如,加工制造环节的成本核算,可以使用“标准成本计算模型框架”(书中79页)

第三:对整体情况进行财务预算、控制和核算。

第四:找到初创型企业需要进行财务分析的关键部分:生存和发展。

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找到财务分析的核心内容

一、老板最关心的事情,我能挣钱么?

财务分析对应要做的有:

1. 从客户的角度分析:客户盈利能力与客户增减决策分析

即将客户作为成本对象来计算营业利润,分析的目的是帮助管理者决定增加还是放弃客户。并制定不同的客户关系战略,继而创造并保持竞争优势地位,以增加企业的长期盈利。

小企业可以借助这样一个思维做分析,根据需要找到适合自己的作业方法,而不是照搬书上所列,否则,财务分析不是助力而是负担了。

2. 从供应商的角度分析:

找到优质供应商并能合理、适时占用供应商资金,来减少初创企业的资金使用的压力。具体占用多少金额、占用多久、不影响材料采购质量和交货时间等等的维度来进行财务分析。

3. 从工厂内控的角度:

产能是否得到最大优化?财务分析需要核算出什么样的产能是最优的,我们工厂的核心承载力是多少?

4. 核心竞争力分析:

企业的核心竞争力不外乎品牌、产品、生产制造、设计研发、环保等几个方面,虽然具体优势表现不尽相同,但大方向一致,如环保方面都通过质量管理体系认证,设计研发上都重视原创设计,拥有众多自主知识产权的专利技术等。

二、是否需要扩产?需要投资多少?什么样的财务结构是有助于企业发展,并能够有效保证企业经营增长。

是否需要扩产?

这个是个战略性的财务分析,一般包括:企业目前的产能承载力分析、自产与外发的成本分析和优劣比较,短期发展的影响是什么?长期发展是否需要扩产。

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一些易忽视的财务风险点

1. 员工健康安全保障和购买意外保险

比如,喷漆操作,按标准应带专用口罩.但员工嫌麻烦不愿意带,一旦出了健康问题,员工会找工厂,费用很难估计。

更严重的真实事件,一个离职员工刚去其它厂后去世,另一家工厂赔了80万,几乎是一个小厂半年的利润。所以工厂应该花钱给员工买相应保险,这个费用不能省。即使外地员工不愿意买,也需要做思想工作或者强制性也要买。

2. 消防意识与财产保险

家具行业里存在一些容易产生火灾隐患的点,例如:板材、粉尘、容易着火的化学类辅料等。

消防工作需要做起来的同时,公司也得购买财产保险,好处在于,面对意外时,你已经准备充分。

3. 业务波动风险控制

业务波动时很正常的情况,但一些老板在业务增加时变得过于乐观和慷慨,倾向于扩张或多花钱,到了业务萎缩时会发现资金不足,不得不大量借贷或缩减正常开支。

针对这类风险,财务人员需要持续进行财务制衡。

4. 政策类风险意识——重视环保

环保对于家具行业犹为重要。这两年国家对环保抓得特别严,前几天我一个做面料采购的朋友,在微信朋友圈发出了一张图片,那上面是无人飞机严查环保。

家具行业的环保意识,在消费者心理占的比重,也是相当重要的。

7

形成直观的财务分析报告

直观明了的财务分析报告是什么样的呢?

1. 报告阅读者时间有限,他们能一眼清晰地找到自己想看的内容,是最合适的;

2. 财务分析报告的框架:报告目录-重要提示-报告摘要-具体分析-问题重点综述及相应的改进措施;

3. 借助于工具展示,例如PPT,思维导图、图文解说。

结语

财务管理发展到今天,已经有巨大变化。未来已来,比如区链接技术的发展,核算不再是主要工作,故预言将来财务分析变得犹为重要。

财务管理思维不再是财务专业人士的专利,而是参与经营管理所有人的必备,是帮助开展经营工作的工具,帮助企业做得更久远一点。