并购重组,所得税的问题捋清楚了吗? 资讯 第1张

摘要:并购重组过程中,对于所产生的税款问题也是决定了重组项目是否能够成功的关键要素。由于方案设计不合理,未提前充分考虑缴税事项,交易对手在应缴税款时点无力支付税款,从而导致并购重组失败,这样的案例也是存在的。典型的案例如北纬通信收购杭州掌盟软件、国投中鲁收购江苏环亚,均是由于无力缴税导致的重组失败。

本文所提到的并购重组主要是指股权类的重组,而股权类重组主要涉及的税项为转让方的所得税,本文主要围绕股权转让方所得税的相关规定、税务筹划方向、方案设计注意事项等方面试图展开一定的研究。

一、税务文件规定的梳理

现行的法律文件规定,对于法人股东、个人股东、合伙企业股东进行股份转让所产生的所得税是不相同的,因此,本文按照股东身份的不同,对所得税的相关情况进行研究(即:将被收购方的股东分别按照法人、自然人、合伙企业等三种情况进行介绍)。

1、针对法人股东的股份转让

(1)关于股权转让延期缴税的规定

在2014年以前,法人股东在出售股权过程中的纳税无法递延,在2014年1月1日之后,法人股东(居民企业)以取得(其他企业的)股份作为对价进行股权转让所产生的企业所得税,可以递延5年缴纳。

具体文件规定为:2014年财政部、国家税务总局颁布了《关于非货币性资产投资企业所得税政策问题的通知》(财税[2014]116号),根据该文件的规定,

“居民企业以非货币性资产对外投资确认的非货币性资产转让所得,可在不超过5年期限内,分期均匀计入相应年度的应纳税所得额,按规定计算缴纳企业所得税。”

同时,规定了如果在5年内转让了其股份、收回投资或者注销的,则要停止递延的计算,而要一次性计算缴纳企业所得税。

从以上文件可以明确:

(1)居民企业将股份转让且以其他公司的股份作为转让对价的情况,在2014年1月1日后是可以递延5年缴纳的(文件原文的表述为:以非货币性资产对外投资);

(2)但如果居民企业将股份转让且以现金作为支付对价的,是不能按照该文件的规定进行递延的。

其主要立法意图为,如果股份转让直接拿到了现金则需要按照规定正常缴纳企业所得税,但是如果是取得了另外一个公司的股份,由于没有直接变现,鉴于直接缴纳企业所得税存在一定的困难,则可以申请按照5年延期缴纳。

(2)关于特殊税务处理的规定

结合《财政部 国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税〔2009〕59号)、《关于促进企业重组有关企业所得税处理问题的通知》(财税[2014]109号)、《关于企业重组业务企业所得税征收管理若干问题的公告》(国家税务总局公告2015年第48号)等文件,资产、股权转让等满足以下条件的,对于可申请特殊性税务处理:

(1)具有合理的商业目的,且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的;

(2)被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。(收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的50%)

(3)企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动

(4)重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例。(收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%)

(5)企业重组中取得股权支付的原主要股东,在重组后连续12个月内,不得转让所取得的股权。

对于股权收购特务税务处理的核心思想为:如果收购方取得了被收购方的股份在50%以上(最新规定的比例),且被收购方的股东(必须为企业,详见接下来的解释)取得的对价中85%以上为股份而非现金,并同时满足以上其他三个条件的情况下,对于转让方取得的对价为股份支付部分不确认股权转让所得,但是对于现金作为对价的部分需要确认股权转让所得。(详见财税〔2009〕59号第六条第(六)款的规定)。

在这里我们强调一下:一般情况下以上情况所提到的特殊税务处理规定,仅适用于被收购方的股东为企业,而不适用于被收购方的股东为自然人的情况。根据《关于企业重组业务企业所得税征收管理若干问题的公告》(国家税务总局公告2015年第48号)的规定,上述重组交易中,股权收购中转让方可以是自然人。

当事各方中的自然人应按个人所得税的相关规定进行税务处理。因此,对于被收购方股东为自然人(自然人股东股份转让)的情况下,不适用特殊税务处理的规定。

2、针对个人股东的股份转让

(1)根据《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》(国家税务总局公告2014年第67号)第二十条的规定,具有下列情形之一的,扣缴义务人、纳税人应当依法在次月15日内向主管税务机关申报纳税:

(一)受让方已支付或部分支付股权转让价款的;(二)股权转让协议已签订生效的;(三)受让方已经实际履行股东职责或者享受股东权益的;(四)国家有关部门判决、登记或公告生效的;(五)本办法第三条第四至第七项行为已完成的;(六)税务机关认定的其他有证据表明股权已发生转移的情形。

根据该规定很有可能仅在签订转让协议,但还未收到股权转让款后就要缴纳个人所得税款。对于北纬通信(002148)收购杭州掌盟82.97%的案例,虽然通过了证监会的批复,但是由于交易对方自然人的股份转让交纳的个人所得税无法支付,从而在2015年1月确定终止该重组事项。其主要就是受于以上(国家税务总局公告2014年第67号)的文件规定,最终导致该并购重组的终止。

(2)在2015年财政部、国家税务总局分别发布的《关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知》(财税(2015)41号)、《关于个人非货币性资产投资有关个人所得税征管问题的公告》(国家税务总局公告 2015年第20号)、《关于做好非货币性资产投资个人所得税政策贯彻落实工作的通知》(税总函[2015]195号)等一系列文件中规定,个人以非货币性资产投资所产生的财产转让所得的个人所得税,纳税人一次性缴税有困难的,可合理确定分期缴纳计划并报主管税务机关备案后,自发生上述应税行为之日起不超过5个公历年度内(含)分期缴纳个人所得税。且该文件自2015年4月1日起开始实施。

因此,对于个人将股份转让且以其他公司的股份作为转让对价的情况,在2015年4月1日后是可以递延5年缴纳(文件原文的表述为:以非货币性资产对外投资)。但是个人的股份转让且以现金作为转让对价的,则不适用5年的规定。

至此,无论是自然人还是法人股东(居民企业)的股份转让若以(其他公司)(一般为买方)股份作为对价的,其产生的个人所得税均可以延期5年支付。

3、针对合伙企业股东的股份转让

(1)根据《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》通知(财税[2000]91号)(以下简称“财税[2000]91号”)

第四条:个人独资企业和合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额,作为投资者个人的生产经营所得,比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目,适用5%~35%的五级超额累进税率,计算征收个人所得税(该条适用查账征收的情况);

第五条:个人独资企业的投资者以全部生产经营所得为应纳税所得额;合伙企业的投资者按照合伙企业的全部生产经营所得和合伙协议约定的分配比例确定应纳税所得额,合伙协议没有约定分配比例的,以全部生产经营所得和合伙人数量平均计算每个投资者的应纳税所得额(按照一定的比例,由合伙人缴纳个人所得税,合伙企业不缴纳企业所得税);

第七条:有下列情形之一的,主管税务机关应采取核定征收方式征收个人所得税:

(一)企业依照国家有关规定应当设置但未设置账簿的;(二)企业虽设置账簿,但账目混乱或者成本资料、收入凭证、费用凭证残缺不全,难以查账的;(三)纳税人发生纳税义务,未按照规定的期限办理纳税申报,经税务机关责令限期申报,逾期仍不申报的(该条适用核定征收的情况)。且根据本通知第九条的规定,应纳税所得额的计算公式如下:

同时,根据《国家税务总局关于切实加强高收入者个人所得税征管的通知》(国税发[2011]50号):重点加强规模较大的个人独资、合伙企业和个体工商户的生产经营所得的查账征收管理;难以实行查账征收的,依法严格实行核定征收。

在这里我们不去讨论查账征收的情况,因为如果账务清晰能够准确核算出收入、成本与费用,那么按照其计算的利润额作为应纳税所得额从而计算个人所得税,其合理筹划的空间不是很大。

在这里我们试图去研究一下核定征收的情况:

①假设合伙企业的行业为其他行业,根据财税[2000]91号 第七条:应纳税所得额按照收入的10-30%核定征收,确定个人所得税率为5%~35%的五级超额累进税率的最高级35%,那么最终的计算的个人所得税率为:收入总额*10%*35% 到 收入总额*30%*35%区间,其个人所得税最低可做到3.5%的税率,同时合伙企业不缴纳企业所得税,仅缴纳个人所得税;

若在股东仅为自然人的情况下(即:以上第2种情况),其股份转让的个人应纳税所得额应为(转让价款-转让原值)*20%;

以上,在股份转让存在较大溢价的情况下,的计算方法的个人所得税要远低于②的情况下。因此,在股份转让存在较大溢价的情况下,以合伙企业的形式进行股份转让的个人所得税要较以自然人的形式节省较大的税款,具有很大的合理税务筹划的空间。

但是在这里要做一个风险提示,就是每个地区的合伙企业是否会最终按照核定征收的方法,以及应税所得率具体确认为多少,均存在一定的风险和不确定性,建议在筹划此事项前,需要与当地税务局进行充分沟通,且取得相关的文件后,再进行该项筹划。

在这里我们进一步强调一下:关于股权转让不属于营业税的征税范围内(营改增后应为增值税)。

其文件依据为《财政部国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》(财税〔2002〕191号),对股权转让不征收营业税。同时根据《国家税务总局关于纳税人资产重组有关增值税问题的公告》(国家税务总局公告2011年13号)规定:

纳税人在资产重组过程中,通过合并、分立、出售、置换等方式,将全部或部分实物资产以及与其相关联的债券、债务和劳动力一并转让给其他单位和个人的行为,不属于增值税的征税范围。

因此,无论对于法人股东、个人股东、合伙企业股东转让股权的行为,均不在营业税(增值税)的纳税范围内。

(2)不同地区合伙企业的税收优惠

对于一些地区的合伙企业(一般为股权投资基金的合伙企业),在符合一定的条件下,其合伙企业的个人所得税率,能从5%-35%的超额累进税率降低到20%,在这里不全面列举各地区具体优惠的内容,但本文简单列举一些地区的优惠文件号,感兴趣的读者可以进一步查阅。

二、并购重组的税务筹划方向

1、合理规划公司股权结构

根据以上梳理过程,可以看出被收购方不同的股权结构,对应所得税是不同的。

例如,根据以上分析,在股份转让溢价较大的情况,且合伙企业可按照核定征收的方式下,其个人所得税款能够较自然人的形式具有较大的减少。因此在并购重组前,可以合理地重新搭建被收购方的股权结构,从而达到税务筹划的目的。

但是由于各地方的税务监管不同,因此,对于合伙企业是否能够达到降税的结果,需要与当地的税务局进行充分的沟通。

2、争取特殊性税务处理

如果被收购方的股东存在法人股东的情况,则可参照以上介绍的特殊税务处理的规定,在方案设计上尽量满足该规定,从而满足特殊税务处理的优惠条件。当然在以上也介绍到了,如果被收购方的股东为自然人,则不能满足特殊税务处理的规定。

3、争取分期缴纳税款

根据以上所提到的财税[2014]116号、财税(2015)41号等文件的规定,若股份转让的支付对价为股份支付(非现金支付),对于自然人股东、法人股东均可申请按照5年缴纳。因此,在实践中可与当地税务局充分沟通,争取分期缴纳相关税款。

4、争取区域税收优惠

由于不同地区或不同产业园区的税收优惠是不同的,可以通过变更公司的注册地址,或者将转让方(若为合伙企业)的地址注册或变更到到相应区域内,从而享受股权转让的税收优惠政策。

5、合理的方案设计

并购方案的设计需要综合考量税收、现金压力、各方利益平衡以及标的方股东锁定等多方面因素。

一般情况下会设计成股份+现金支付的情况,对于现金部分至少要满足相关税款的缴纳,且保证首期款可足够满足纳税的需求。否者很有可能会由于后期无法缴纳税款,导致重组失败。

以上笔者所考虑必定有不周全之处,读者如有意向,进一步探讨与交流,可添加笔者的微信:

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