读IPO:IPO财务核查关键是什么?内部控制!

2021-04-01上一篇 : |下一篇 :

读IPO:IPO财务核查关键是什么?内部控制! 资讯 第1张

无论IPO审核的政策或者标准如何变化,内部控制一直都是审核过程中备受关注的一个问题,也是直接涉及发行条件的一个规则。

内部控制问题尽管是一个非常宽泛的概念,但是在某些会计核算环节还是非常重要的一个保障,尤其是对于一些交易对象广泛、交易数据庞杂的特殊行业。

对于企业的生产经营来说,内部控制的核心重点是要关注资产和资金的管理、采购的内部控制、生产的内部控制以及销售的内部控制。

任何一个企业的经营活动,都是由最基本的产供销组成的,如果能够将这些环节的内部控制做得很完备,内部控制措施可以保证生产经营活动正常有序,关键是能够真实还原到财务报表中,那么企业的内部控制就是有效的,也能够最大限度地保证发行人的财务数据被认可和信任。

投行小兵的新书《IPO财务核查解决之道2:内部控制和案例指引》,从投行实操的角度,去关注财务问题对IPO审核的影响。全面而细致地研究了近年来的IPO典型案例,对企业上市中重点关注问题以及内在反映的企业情况做了很好的分析提炼。

以“资金管理”为例,投行小兵分析到:

资金是企业经营的血液,在企业生产经营及财务运转过程中充当着核心角色。在财务报告中,以现金流概念向管理者、投资者以及社会公众传达企业经营的行为信息。

在IPO审核的监管中,除了通过核查资金以判断企业经营的具体状况以及是否存在潜在的风险和隐忧之外,是否构成利益输送是核查的另一关键点。资金活动管理内部控制是极为重要的环节,涉及面也相当广泛,包含日常经营、投资及筹资三个方面。从岗位设置、信息管理系统搭建开始,贯穿使用计划、审核监督、回流结算等闭环流程。

那么具体的核查方法呢?作者给了我们指引:

一、关键岗位的不相容核查,是否影响独立性

岗位设置的核心在于“内部牵制”,各单项业务不能由单人经办,做到“钱、账、物”不同负责人分管,建立完善的凭证底稿制度。

从实践中应关注:

(1)货币资金支付的审批与执行岗位相容性;

(2)货币资金的保管与盘点清查岗位相容性;

(3)货币资金的会计记录与审计监督岗位相容性;

(4)出纳人员不得兼任稽核岗位相容性;

(5)财务部门人员是否与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员以及相关关联方构成亲属或其他亲近关系,是否影响独立性。

二、核实企业开立的所有银行账户是否均已在账面反映,所有收支均已在银行日记账中反映,实际收付信息与账面记录是否符合,账面记录与报表相关信息是否匹配等

1.核查银行账户的完整性。企业账户一般包括基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户和临时存款账户,基本存款账户和临时存款账户需要人民银行核准后由开户行核发开户许可证,其中基本存款账户开户许可证是其他三类账户开立、变更、撤销的基础。

持发行人(母公司)及各子公司基本存款账户开户许可证凭查询密码到当地人民银行分支机构或基本存款账户开户行查询打印银行结算账户开立和注销情况,同时持发行人贷款卡到当地人民银行分支机构查询打印贷款卡信息,并与账面记录核对,以核实所有银行账户是否均已在账面得到反映。

2.核查新增开户账户及注销账户。了解其原因及合理性,经分析后发现异常的,应对其资金流水进行详细核查。

3.核查异地银行结算账户。关注在异地开立的银行账户,了解其开立原因,分析其是否与实际经营需求匹配。若存在异常,则对资金流水进行详细核查。

4.核查定期存款账户(定期存单)。取得定期存单及单位定期存款开户证实书的原件,并结合贷款卡查询信息等核查定期存单是否存在质押等情况。

5.核查外汇账户。核查是否需要经外汇管理部门批准,且需要对大额资金流水的发生背景、原始凭证以及是否符合国家相关规定进行核查。

6.进行银行函证。注重独立性尽调,并特别关注资金的受限性。

7.核查银行对账单的借贷累计发生额。一般可通过网银、函证余额的同时函证发生额、通过开户银行查询或者手工加计等方式获得上述数据资料。

8.核对银行对账单与日记账。分账户逐年(或逐月)核对对账单的借贷累计发生额是否与日记账相符,核实所有的银行流水已入账户,若有差异则编辑对账差异调节表,分析原因并关注后续入账或收付情况。

9.核查大额资金流水。编制大额资金流水核对表,区分货款项与非货款项,关注客户、供应商、个人、关联方或潜在关联方,根据款项内容核查其是否符合资金管理制度,是否需要扩大抽查尽调范围。

10.核查其他货币资金,包含信用卡存款、票据保证金存款、银行汇(本)票存款、信用保证金存款、投资款和外埠存款等。针对各形式货币资金,稽核其完整性、发生真实性、相关票据或协议的一致性及其会计处理的准确性等。

11.核查第三方平台支付,主要包含支付宝、微信、财付通等第三方支付中介。充分考虑企业的经营模式,了解第三方支付账户的管理制度及具体模式,以核查银行账户的方式对其进行充分稽核,尤其关注账户的完整性、入账的准确性及发生的背景、大额资金等信息。

12.其他特殊情形。比如,包含客户委托第三方付款的情形等,通过扩大测试范围,核查其发生金额、占比、贸易背景、合同签订、收付审批、关联关系等,项目组以函证、走访或网络辅助等尽调手段进行充分稽核。

除此之外还要重点关注现金交易的核查承兑汇票对现金流的影响

更多关于内部控制的解读以及IPO典型案例的分析,欢迎关注投行小兵新书《IPO财务核查解决之道2:内部控制和案例指引》。它是投行从业人员从制度体系学习过渡到业务实践的有效参考,也是系统了解IPO业务重点问题和关键环节的实务指导手册。

书籍大纲

第一章内部控制

第一节资金管理

第二节资产管理

第三节采购管理

第四节销售管理

第五节会计政策变更

第六节会计估计变更

第七节会计差错更正

第二章典型会计处理

第一节赠与产品

第二节退换货

第三节现金流量表核查

第四节应收账款

第五节应收票据

第六节存货库龄

第七节存货跌价准备

第八节延长信用期

第九节票据违规

第十节售后服务费

第十一节研发费用

第十二节政府补助

第十三节委托加工

第十四节运输费用

第十五节职工薪酬

第十六节函证核查

第三章特定经营模式

第一节关联交易超过30%

第二节参照关联交易披露的交易

第三节向客户和供应商提供资助

第四节既是供应商又是客户

第五节暂估价格确认收入

第六节居间模式

第七节投资收益占比高

第八节个人卡和现金结算

第九节经营现金流持续为负

第十节带融资性质的销售与采购

第十一节两票制的影响

第十二节委托借款

第十三节(前)员工业务合作

第十四节经销商模式的特殊变化

第十五节典型业务模式汇总

第四章综合案例新解

第一节(亲属)同业竞争

第二节单一客户依赖

第三节重大供应商依赖

第四节客户和供应商双重依赖

第五节类分拆上市

第六节股东去世对实际控制人的认定

第七节通过股权转让清理关联方

第八节股权纠纷诉讼

第九节经营资质问题

第十节原单位离职创业

第五章持续盈利能力分析

……

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