尽职调查之财务分析(你必须知道的七点)

2021-04-01上一篇 : |下一篇 :

尽职调查之财务分析(你必须知道的七点) 资讯 第1张

信贷

前言:投资项目尽职调查中,企业的财务分析是绕不开的话题,然而,某些可能存在的粉饰财务报表行为使投资者难以真实了解企业的投资价值。经审计的财务报表可以降低财务报表重大错报风险,同时也有可能使财务报表中本可反应出的问题隐藏得更深,这就需要我们具有一定的分析与鉴别能力。

作者|信二

来源|信贷共学

今天信二针对尽职调查中的财务分析总结了七大要点,老铁请接住吧!

财务报表

财务报表的调查主要有三大部分,首先是对内外账财务报表的分析,通过内外账财务报表,可以初步估计税务成本;其次是合并财务报表和母公司财务报表的分析,对于拥有子公司的企业,建议收集最近两年一期的合并财务报表和母公司财务报表,若企业未编制合并报表,则需要收集母公司及重要子公司最近两年一期的财务报表;最后除了获取报表外还需要更进一步详细的财务数据,比如:销售账单、采购账、生产成本等。

业务情况

这一块主要要调查分析7个方面,分别是:主要产品和服务情况;企业客户情况;销售模式;供应商;竞争对手情况;核心技术及专利情况。

关联交易与关联往来

关联交易重点关注关联采购与关联销售情况,包括关联采购与销售的金额、占比以及价格公允性;关联往来是统计公司最近一期末关联往来余额情况,通常通过其他应收款、其他应付款以及预付账款了解。

财务核算基础

主要包括5个方面,分别是:收入、成本核算原则与方法;财务核算软件;发票情况;现金流和个人卡;采供销单据。

税务情况

要了解的有4个点分别是:税收优惠政策、征税方式、个人所得税、税务成本。

报表科目

这一块包括12个方面,分别是:长期股权投资、资本公积、其他应收款、固定资产、在建工程、无形资产、预付账款、其他应收款、应收应付票据、营业外收入、营业外支出、存货情况。

预算情况

我们除了关心历史数据,更要关心一些未来的财务指标,例如毛利情况、销售周期、未来销售趋势、未来业态的调整对收入确认的影响等内容。