货币资金、应收账款等财务问题多发地,财务尽调中如何“防雷”?

2021-04-01上一篇 : |下一篇 :

货币资金、应收账款等财务问题多发地,财务尽调中如何“防雷”? 资讯 第1张

如果说,在投资中哪个环节是起决定性作用的,那肯定就是财务尽调了:

无论是PE投资,还是IPO和并购业务中,都需要财务尽调去验证目标企业财务状况、确定目标企业核心竞争力。

尤其是在造假手段层出不穷的今天,财务尽调是判断项目企业财务数据的真实性和可靠性的最关键一环。

但事实上,投资机构的财务尽调往往需要在只能获取有限的资料的前提下,在几天时间内完成业务及财务资料的消化、发现风险、项目投资价值的验证等事项,时间紧、任务重。

尤其是非财务专业的投资、投行人,往往在面对海量备查资料的时候,脑子嗡地一声:该从何入手呢?

经验丰富的财务专家,则有自己的一套快速发现问题的秘诀。比如:

他们会重点关注目标企业否存在与同一家客户或相关联的客户同时发生销售、采购的交易的情况。这种情况经常会伴着应收账款异常出现。

那就需要在尽调过程中需要重点关注交易的真实性和被尽调企业与交易对方否存在实质关联方关系,看看是否有虚增收入的可能。

例如,某B2B公司,因为存在业绩对赌压力,虚构了2亿元与国外某公司的销售,同时虚构了与另外一家国外公司的采购,销售采购金额完全一致。

他们还会财务尽调的过程中实地观察企业的生产车间等生产现场,从物流、资金流、票据流或信息流等不同角度验证业绩的真实性,往往会有意想不到的收获。

比如,有的项目企业为了增加利润而不将费用入账的情况,光从账册本身入手难以发现,这就需要在分析行业收入、费用配比的基础上,从业务规模、人员薪酬、销售方式、业务管理流程等方面去匡算其合理的费用。

为了帮助更多的投资、投行人士精进财务尽调技能,我们联合华尔街学堂为大家推出了财务尽调免费课程,精选自由华尔街学堂和Top 3 会所资深财务专家联合开发,为投资及投行人士量身打造的《财务尽职调查基础与实务》。

本次要点课节选财务尽调中发现问题最多、也是企业最容易动手脚的流动资产部分,通过十余个案例、二十个知识点教大家快速发现企业货币资金、应收账款和存货中可能存在的财务深坑。

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6月27号(周四)下午6:00举行开班仪式

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// 课程特点与收获 //

1、凝聚top会所及投资机构财务专家十余年尽调经验,全面了解财务尽调知识体系,熟悉项目中不同类型尽调的流程、角色、注意事项等。

2、覆盖企业四大报表(资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表)所有重点科目的疑点分析方法,从实操角度学习尽调信息搜集与分析思路

3、为新人准备的工具包,尽职调查的模板。(如果已经参与尽调,以项目组尽调模板为准)

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由华尔街学堂和Top 3 会所资深财务专家联合开发,为投资及投行人士量身打造了《财务尽职调查基础与实务》,在2018年已经有数千名学员学习,受到了广泛好评。

了解课程的框架

Part 1. 货币资金常见问题

从银行账户清单掌握企业真实资金流

企业银行询证函的调取与分析

Part 2. 应收账款变动分析

从应收账款变动推算是否有虚增收入的可能

如何判断应收账款坏账准备是否合理?

Part 3. 存货余额分析与计价测试

利用对比法判断企业存货余额是否正常

关注存货权属情况,了解存货是否抵押

了解我们的主讲老师

刘老师

北京大学金融学硕士,CPA

曾在毕马威会计师事务所、海通证券、民族证券从事财务审计及投资银行工作;

参与IPO项目尽职调查5起,并购重组尽职调查6起,十余起新三板项目尽职调查工作;

了解本次课程安排

活动开始时间:2019年6月27号~6月29号

活动方式:每天下午6点,群内将会发放打卡链接及视频内容

参与方式: 扫描上方二维码添加活动小助手即可申请进入课程群

了解本次课程适合人群

  • 金融财会类背景的工作人士,希望能够在课本之外工作之余进一步了解财务尽调在多个行业的实战应用
  • 非金融财会类专业背景的工作人士,希望能够系统性了解财务尽调以及行业实际应用
  • 在证券公司/PEVC基金/对冲基金/律所/四大等相关领域工作的职场新人,希望进一步提升自己的财务尽调能力
  • 希望通过学习系统掌握财务尽调相关的实务技能,为后续跳槽/转行做必要的知识技能准备与提升

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