投资并购中的税收筹划

2021-04-01上一篇 : |下一篇 :

投资并购中的税收筹划 资讯 第1张

近年来,我国市场经济发展不断完善,市场竞争也在不断的加强,一些有实力的企业为了进一步扩大规模、占据更大的市场,采取投资并购的方式为企业纳入新的动力,进一步提高企业的市场竞争力。然而,在投资并购的过程中,企业面临着不可忽视的税务筹划问题,本文就企业投资并购中的税务筹划存在的问题进行了研究,并提出相应的筹划措施。

一、引言

企业在进行投资并购后,其财务状况发生了很大的改变,例如,品牌资产、固定资产、负债率、股东权益等方面都必须重新进行梳理,这对于投资并购后的企业在纳税方面也产生了改变,企业必须通过税收筹划达到税收少交或者免交的目的,因此,必须要进一步重视投资并购后的税务筹划方式,进一步降低企业成本,提高企业的利润空间和市场竞争力。本文着重对当前我国企业在投资并购中的税务筹划问题进行了相应的阐述,思考出了一些对策方案,通过这些对策措施可以有效的提高企业重组过程中的税务风险,进而提升企业重组后的经济效益和市场竞争力,推动我国市场经济的不断完善和发展。

二、企业投资并购中税收筹划存在的问题分析

(一)企业关于投资并购的税收筹划方案不完善

随着社会经济的进一步发展,新经济与传统产业的整合是不可阻挡的潮流,需要抓住这一时代机遇,对面临产业结构调整升级的我国企业来说,大规模推进企业并购势在必行。企业通过并购进行战略重组,可以使企业发挥经营、管理、财务上的协同作用,使企业取得更大的竞争优势。而税收作为企业并购的重要成本之一,很多企业并没有意识到它的重要性。当前一些企业依靠“财大气粗”的实力,对于弱小甚至亏损的企业进行了兼并,认为税收筹划方案是多余的,缺少相应的税务筹划方案,所以,在投资并购中将重心放在经营管理上,甚至出现了偷税漏税的行为而受到税务部门的处罚。在税务筹划上,一方面,缺乏合法合理的筹划方案,责任难以落实到具体的执行人;另一方面,缺乏严格的执行方案。我国税法投资并购的规定中指出,企业在并购活动实际开展之中,必须对所并购企业五年内的经营盈亏进行税前的弥补,这一规定促使我国的企业往往都会选择一些亏损的企业进行并购,然而,当前并购企业在税收筹划方面的方案制定时,并没有把企业近几年的财务状况等因素考虑进去,加上被并购的企业存在的成本投入风险也非常大,一旦对被并购企业整合不到位,就会增加重组过程中企业的税务成本,同时,缺少对被并购企业全面的了解,企业难以制定出科学合理的税务筹划方案,无形中增加企业在并购重组中的税务筹划难度。

(二)税收筹划中存在政策风险

作为一种财务决策,税收筹划也不可避免的存在多种风险。由于税收筹划的目的是在国家政策的框架内合法合理的节税,所以,在并购中税收筹划存在的风险大小与国家的政策有密切的联系。这些风险既包括税制方面的风险,也包括经济产业政策风险。总的来说,政策风险可以分为以下两种风险。

1.政策选择风险

税收筹划的合法性和合理性不是绝对的,而是特定条件下的产物。政策选择错误是一个企业在投资并购中最大的失误,如果企业自认为投资并购方案符合该并购企业所在国家或地区的政策精神,但事实上与大多数国家或地区承认的政策精神背道而驰的,那么就会受到惩罚进而蒙受巨大的损失。举例来说,如果一个纳税人在避税地采购,希望利用当地的低税政策获得利润,这自然是符合避税地国家的政策精神的,但并不意味着大多数国家的反避税政策支持这一行为。

2.政策变化风险

时代在发展,旧的政策在新形势下不断的调整或废除,新的政策不断的推出和完善。所以,在税收筹划的政策方面也就多了一份不稳定因素。政策的这种不定期时效性对税收筹划产生的不利影响比对其他财务决策的影响更大。因为企业并购不是一朝一夕的事,过程较长,所以,政策的变化对它的影响表现得更为明显。

三、完善投资并购中税务筹划的措施

(一)优化和完善投资并购税务筹划的“顶层设计”方案

当前,企业所面临的竞争是前所未有的。投资并购中的税务筹划作为一项系统性工程,受到母公司和被并购公司双方的多种因素制约。这就要求企业及时制定出一个内外互通有无的税务筹划方案。具体措施如下。

1.在投资并购中,企业需建立与外部相互交流沟通的平台,确保与税务机关的信息同步,使投资并购中的税务信息及时传播到企业税务筹划与风险管控部门,及时做出税务筹划与风险管控策略上的调整。此外,要提高企业在投资并购中的税务筹划的认识,要严格落实税务筹划各项方案的细节。企业要想通过投资并购整合好子母公司,必须把税务筹划方案做到位,建立税务筹划的专门管控部门。及时安排专业的税务筹划人员做好并购中的税务工作,这样才能在税务筹划方面为企业的投资并购行为更好的开展准备条件。

2.并购企业与被并购企业必须及时建立起默契,达成共识,完善相应的税务筹划方案,通过科学合理的税务筹划方案,提高企业税务工作的灵活性,从而降低企业投资并购的成本。例如,可以利用企业的组织形式进行税务的筹划,企业在合并后进行所得税的筹划要遵循相应的法律,被并购企业作为母公司的子公司进行单独纳税;第二种是预计适用非优惠税率的分支机构亏损,选择以分公司的形式筹划,汇总纳税能够用其他子公司或者总公司的利润进行弥补亏损。而预计适用的优惠税率的子公司亏损,在这种情况下必须考虑子公司的扭亏能力,如果短期内能够扭亏,那么可以采用子公司的形式进行独立纳税,这和企业的经营状况有着紧密的关联。总体来说,假如下属的子公司所在地的税率较低,那么可以以子公司的名义在当地进行纳税,享受当地的低税率。

(二)采取措施有效规避税收筹划中的政策风险

对于不同的税收筹划风险,按其性质可分为两大类:一类是确定性风险,一类是不确定性风险。确定性风险是指未来情况基本稳定,波动不大,有大量的历史数据和以往经验,其各种可能情况的发生及结果的概率事先可以进行掌握的情况下的风险,如税收优惠变动风险;不确定性风险指未来情况不能确定,无历史数据和以往经验,各种情况发生及其结果的可能性不清楚情况下的风险,如跨国并购中的汇率变动风险。

对于确定性风险的防范,一般进行定量分析,可以根据以往的数据和经验,运用概率论来量化风险。用计算期望值的方法来选择税收筹划方案,达到规避风险的目的。而对于不确定性风险的防范,往往是通过用主观概率来计算其风险程度和风险价值,通过主观概率把不确定性风险因素转化为确定性因素,然后再进行定量分析。在缺乏大量历史数据资料的情况下,根据有限的资料和政策新规来推测未来此类风险发生的可能性。比如经济合作与发展组织出版的报告表明,OECD将致力于消除投资与财务决策中税收竞争的扭曲效应以及对国家税基产生的消极影响,这意味着政策选择的风险将进一步加大。如果是对国内的并购活动进行筹划,只需考虑国内政策变化的风险;如果是跨国并购的税收筹划,不仅要考虑国内政策变化的风险,还要考虑国外政策变化的风险。通过分析、审时度势,为投资并购减少损失发生的可能性。

四、结语

企业并购重组中的涉税问题是企业并购重组成败的关键因素之一,掌握国家关于企业并购重组的财税政策是一个合格的财务人员的必然要求。本文总结和梳理了国家关于企业并购重组的财税政策,从股权收购、资产收购的角度向企业财务人员介绍了企业并购重组过程中如何运用这些财政税务政策合理的进行纳税筹划,帮助企业合理合法的降低税负并依法履行企业的纳税义务。